Приклади операції своп

Угоди на ринку Форекс укладаються на умовах spot. Це означає, що по всіх угодах, укладених в поточний робочий день, повинна бути здійснена поставка всієї суми базової валюти на другий робочий день. У випадку маржинальної торгівлі реальної поставки не відбувається і для того щоб уникнути поставки необхідно здійснити угоду типу swap, тобто закрити позицію за поточним курсом на попередню дату валютування і знову відкрити її за поточним курсом з врахуванням swap-пунктів на наступну дату валютування. Операція swap (в даному випадку swap tom/next) є стандартною банківською операцією і дозволяє відтермінувати дату реальної поставки валюти на день вперед.  

Ця операція здійснюється для всіх позицій, що залишилися відкритими в 23:59 за системним часом (GMT+2). Після проведення операції swap на вкладці Торгівля терміналу Ви побачите, що Ваші вчорашні позиції закрито і відкрито знову. Курс закриття і відкриття  відрізняється на певну величину – swap-пункти. Число цих swap-пунктів вираховується в залежності від облікових ставок  по кожній валюті і може бути як позитивним, так і негативним. (див. таблицю своп-пунктів).  

Після операції swap у сторін залишається неврегульованою тільки сума результату, тобто прибуток або збиток, зафіксований на Вашому рахунку в результаті операції swap. При цьому потрібно розуміти, що сам по собі swap майже не впливає на кінцевий підсумок Вашої угоди (за винятком swap-пунктів).  

Розглянемо малюнок:                                               

Рівень А – це момент відкриття позиції по ціні А                                                      
Рівень В – це момент переносу позиції на наступну                                                                                             
добу, закриття і відкриття по ціні В                                                                       
Рівень С – це момент закриття позиції по ціні С                                                                      

Легко побачити, що різниця між цінами А і С
(прибуток і збиток, який Ви отримуєте) співпадає 
з сумою різниці між цінами А і В і цінами В і С,                                                                         
Тобто (С – А) = (В – А) + (С – В) 

Як вираховуються swap-пункти:

По валюті кожної країни її Центральний Банк встановлює облікову ставку. В різних країнах – різні ставки, причому, різниця може бути дуже суттєвою (наприклад, облікова ставка по USD більша від облікової ставки по EUR в 2 рази. Коли, наприклад, Ви укладаєте угоду по продажу EUR за USD, то фактично віддаєте валюту (EUR) з меншою процентною ставкою, а натомість отримуєте іншу валюту (USD) з більшою. Мінімальний термін банківського кредиту – одна доба і навіть за такий короткий термін банки нараховують відсотки на суми, що використовуються в Вашій роботі. В даному прикладі , коли Ви продали EUR за USD, банк буде доплачувати Вам за кожну добу поки Ви знаходитися в такій позиції.  І навпаки, якщо Ви купите EUR за USD, вже Ви будете доплачувати банку за кожний перенос позиції на наступну добу.

Наприклад, якщо довга позиція (купівля) EUR по 1.4390. Вона не закривається того ж дня, о 23:59 в системі проводиться своп sell/buy за поточною ціною Bid в Системі з врахуванням своп-пунктів.

Зараз своп-пункти по євро = -0.13 /-0.02

Якщо поточний ринковий курс EUR/USD 1.4300/1.4302, то відкрита позиція закривається за поточною ціною Бід в Системі (продаж по 1.4300), а нова відкривається (купівля) по курсу 1.429998 (-0.02) на наступну дату валютування.

Своп для позицій, які переносяться з середи на четвер – довгий, тому що дата валютування нової позиції, яка відкривається – понеділок і своп-пункти беруться за 3 дні.