Пример Margin Call

Предположим, что:

• ваш счет равен $10000;
• вы открыли короткую позицию по евро двумя лотами по 100000 EUR по цене 1.5550;
• на следующий день рынок достигает уровня 1.5590;
• страховой депозит (маржа) равен $1000 за 1 лот размером 100000;
• уровень margin call равен 30% от маржи под открытые позиции.

Для уровня 1.5590 "плавающие" потери составят:

(1.5550 - 1.5590) * 2 лота * EUR10000 = -$800

На страховой депозит у нас ушло:

2 лота * $1000 = $2000
 
Таким образом, в нашем распоряжении на данный момент остается:
 
$10000 - $2000 - $800 = $7200
 
В данном случае нам нужно рассчитать, а на каком же уровне рыночной цены наступит margin call?

Согласно правилам, банк объявляет margin call при падении счета до уровня 30% от страхового депозита по открытым позициям. Для данного примера - это 30% от $2000 = $600. То есть "плавающие" потери должны составить $9400. Используя формулу для расчета прибылей/убытков мы можем найти цену, при которой возникнет эта ситуация.
 
$9400 = (1.5550 - X) *EUR100000 х 2 лота
 
Решив данное уравнение, находим, что при курсе евро = 1.6020 у нас наступит ситуация margin call, то есть после открытия позиции теоретически мы можем выдержать 470 пунктов движения рынка против нас. Однако, никогда не стоит держать убыточные позиции до наступления margin call. Как только вы поняли, что прогноз движения валюты не оправдывается, лучше закрыть убыточную позицию немедленно, не дожидаясь увеличения потерь.